私募大赛

本届大赛根据不同策略分为量化股票多头、量化CTA、量化多策略、主观股票多头、主观CTA、主观复合、相对价值，共计7个组别。比赛期间私募一旦在浙商证券或浙商期货开户，即可获取更多权益。

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• 量化股票多头

  针对基本面和技术面的研究以量化方法模型（用计算机实现）为主，从个股选择、组合构建、交易等环节均以量化模型的结果为决策依据，杜绝主观情绪对投资决策的影响。

• 量化CTA

  通过对期货合约的历史交易数据的统计来寻找合约价格变化的规律，预测未来价格的走势，并通过数量化模型给出的信号进行规则性的交易。

• 量化多策略

  管理人同时使用两种甚至多种量化投资策略且不满足以上所有投资策略要求的多资产投资策略。

• 主观股票多头

  策略的研究方式、投资决策及交易流程均以人为主观来决定和执行，通过持有股票多头头寸来获取股价上涨的收益及股息收入。策略也可以包括定向增发和新股打新。

• 主观CTA

  策略的投资决策方式为主观研究、主观决策和主观交易。研究重点是期货合约的标的物价格的走势和变化，考量的是管理人对基本面或产业链的研究能力。管理人通过对宏观经济周期与政策、产业周期与政策等基本面因素的研究，把握供需关系的变化对商品、金融资产等合约标的物的价格影响，通过做多或者做空期货合约来表达决策的观点，并获取收益。

• 主观复合

  管理人同时使用两种甚至多种主观投资策略且不满足以上所有投资策略要求的多资产投资策略。

• 相对价值

  包括市场中性、套利策略、T0策略等。市场中性：使用组对交易或者统计套利的方法来平衡他们投资组合中多头与空头头寸。

  套利策略：利用两种相关性极高的资产或同一资产在不同的市场中暂时出现的价格偏离的机会，从而在不暴露风险敞口的情况下获得收益的投资策略。

  T0：日内回转交易，即投资者为获取日内波动价差，就同一个标的在一个交易日内分别完成买进和卖出操作的行为。